Венчурные инвестиции сокращаются во всем мире из-за неопределенности

KPMG изучила глобальные венчурные инвестиции во втором квартале 2022 года в своем отчете «Венчурный пульс». Согласно ежеквартальному отчету, в котором освещаются основные тенденции, проблемы и возможности, с которыми сталкивается предпринимательский мир во всем мире, глобальные венчурные инвестиции сократились из-за таких факторов, как сохраняющаяся геополитическая неопределенность, проблемы с цепочками поставок и рост инфляции и процентных ставок.

Глобальные венчурные инвестиции, которые достигли 2021 миллиардов долларов в последнем квартале 207 года, снизились до 165 миллиардов долларов в первом квартале этого года и продолжили снижаться во втором квартале до 120 миллиардов долларов. Хотя объем инвестиций в Америке, Европе и Азии во втором квартале сократился, предпринимательский мир США, где было заключено три сделки на сумму более 1 млрд долларов, в очередной раз показал свою стойкость. Американская компания Epic Games получила 2 миллиарда долларов, SpaceX — 1,7 миллиарда долларов, а GoPuff — 1,5 миллиарда долларов. Крупнейшие инвестиции за пределами США составили 1,15 миллиарда долларов, которые получила немецкая компания Trade Republic. Затем последовали инвестиции индийской Dailyhunt в размере 805 миллионов долларов, компании Kitopiin из Объединенных Арабских Эмиратов в размере 714 миллионов долларов и швейцарской компании Climeworks в размере 650 миллионов долларов.

Оценивая отчет, Гекхан Качмаз, партнер консалтинговой компании KPMG в Турции по слияниям и поглощениям; «В условиях геополитической неопределенности и снижения объема и количества транзакций на мировом рынке венчурного капитала технологические компании переживают тяжелые времена. Снижение оценок и слабые результаты технологических компаний на рынках вызвали замедление активности по размещению акций во втором квартале. Мы наблюдаем, что инвесторы инструктируют свои портфельные компании о необходимости защиты своих денежных средств. Аналогичный прогноз на третий квартал 2022 года, прибыльность имеет решающее значение для стартапов».

Несмотря на наличие денежных резервов, глобальные венчурные инвесторы более осторожны

В глобальном масштабе, несмотря на то, что на рынках венчурного капитала, особенно в США и Европе, имеются разумные резервы наличности, осторожные инвесторы больше сосредотачиваются на компаниях в своих портфелях, предприятиях, которые добиваются значительного прогресса в направлении прибыльности, и компаниях, работающих в секторах, которые начали привлекать внимание с кризисом в Украине. Венчурные инвесторы оказывают давление на портфельные компании, чтобы защитить свои деньги, чтобы избежать шторма. Во втором квартале 2022 года стоимость ряда высоко оцененных частных компаний упала по сравнению с 2 месяцами ранее. Многие публично торгуемые технологические компании по всему миру испытали аналогичный спад. Это заставило некоторые глобальные инвестиционные компании сократить свои инвестиционные бюджеты, быть более избирательными в своих планах найма и рационально организовать свою рабочую силу, чтобы управлять компаниями в своих портфелях, чтобы избежать текущей неопределенности. Многие венчурные инвесторы и стартапы откладывают новые раунды финансирования, предпочитая оставаться в наличных деньгах, пока не пройдет турбулентность на рынке.

Цепочка поставок и автоматизация продолжают привлекать внимание

Интерес инвесторов к предприятиям, ориентированным на потребителя, снизился во втором квартале 2022 года, в то время как интерес ко многим секторам оставался относительно высоким. Цепочкам поставок и логистической отрасли также уделяется значительное внимание, поскольку компании ищут способы решения текущих проблем с цепочками поставок. Еще одной областью интересов венчурных инвесторов, специализирующихся на управлении цепочками поставок, была автоматизация. Инвесторы проявили интерес к разработке автоматизированных транспортных средств для использования не только в междугородних перевозках, но и на складах, фермах, промышленных или производственных объектах. Технологии дронов также оставались в поле зрения венчурных инвесторов.

Рост цен на энергоносители увеличивает интерес к альтернативной энергетике

Быстро растущие цены на энергоносители во многих частях мира и растущие опасения по поводу энергетической зависимости еще больше повысили интерес инвесторов к альтернативным источникам энергии, хранению энергии и мобильности во втором квартале. Электромобили и аккумуляторы продолжали оставаться в центре внимания инвесторов на протяжении всего второго квартала, в то время как такие области, как водородные технологии, также вызывали интерес. В ближайшие несколько кварталов также ожидается повышенный интерес к другим источникам энергии и решениям, таким как строительство малых атомных электростанций в Европе.

Статус единорога некоторых стартапов скомпрометирован

Во втором квартале во всем мире родилось 97 новых стартапов-единорогов. Более трети этих стартапов-единорогов были финтех-компаниями. Хотя более половины стартапов Unicorn расположены в США, почти все эти стартапы базируются в США. Только три стартапа базируются в Латинской Америке, а именно Unico и Stark Bank в Бразилии и Kushkiin в Эквадоре. Всего в Европе появилось 8 новых единорогов из 18 разных стран. Этими странами являются Англия, Германия, Финляндия, Швеция, Норвегия, Нидерланды, Швейцария и Израиль. Также появилось 17 новых единорогов из семи стран Азии. Хотя количество новых единорогов во втором квартале оставалось стабильным по сравнению с предыдущими периодами, сокращение инвестиционных раундов вызвало опасения, что стартапы-единороги стоимостью 2 миллиард долларов могут потерять свой статус. По этой причине считается, что стартапы-единороги стоимостью 1 миллиард долларов могут идти на значительные уступки инвесторам, чтобы сохранить свой статус.

Тенденции, которым следует следовать в 2022 квартале 3 года

В отчете говорится, что, учитывая ряд геополитических и макроэкономических факторов неопределенности, влияющих на предпринимательский мир во всем мире, понижательное давление на оценки будет продолжаться, что может привести к снижению уровня инвестиций. Также отмечается, что заключение сделок венчурного инвестирования во многих регионах, вероятно, займет больше времени, поскольку инвесторы будут уделять больше внимания должной осмотрительности сделок. С другой стороны, также упоминается, что сектор финансовых технологий, вероятно, останется сильной инвестиционной сферой во многих регионах мира, в дополнение к цепочке поставок и логистике, кибербезопасности и альтернативной энергетике. Но с учетом роста инфляции и процентных ставок компании, ориентированные на потребителя, вероятно, потеряют интерес в глазах венчурных инвесторов.

Топ-2022 мировых источников финансирования во втором квартале 2 года

1. Epic Games – 2 миллиарда долларов – США – Программное обеспечение для развлечений
2. SpaceX — 1,7 миллиарда долларов — США — авиация
3. Gopuff – 1,5 миллиарда долларов – США – Розничная торговля через Интернет
4. Trade Republic — 1,15 миллиарда долларов — Германия — Fintech
5. Faire — 816 миллионов долларов — США — Электронная коммерция
6. Dailyhunt — 805 миллионов долларов — Индия — Потребитель
7. Рампа – 748,3 млн долларов США – Финтех
8. Китопи — 715 миллионов долларов — Объединенные Арабские Эмираты — пищевые технологии
9. The Boring Company – 675 миллионов долларов – США – Инфраструктура
10. CanSemi — 671,8 млн долларов — Китай — Производство